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क्रेडिट कार्ड EMI या पर्सनल लोन: कौन सस्ता पड़ता है?

ब्याज, GST और प्रोसेसिंग फीस से कार्ड EMI, नो-कॉस्ट EMI और पर्सनल लोन की असली लागत कैसे बदलती है, और इनके पीछे RBI के नियम क्या हैं।

Saifu टीम · 5 अक्टूबर 2026 · 3 मिनट में पढ़ें

जब कोई बड़ी खरीदारी इस महीने के बजट में फिट नहीं होती, तो उसे किस्तों में बांटने के तीन आम तरीके हैं: क्रेडिट कार्ड पर उसे EMI में बदल लें, पर्सनल लोन ले लें, या कार्ड का बिल टुकड़ों में चुकाएं। ऊपर से दिखने वाली ब्याज दर पर ये तीनों एक जैसे लग सकते हैं। लेकिन असली लागत अक्सर काफी अलग होती है।

कार्ड EMI

ज़्यादातर बैंक आपको किसी खरीदारी या पूरे बिल को मासिक किस्तों में बदलने देते हैं। उदाहरण के लिए, HDFC Bank ने अप्रैल से जून 2026 के लिए SmartEMI की दरें लगभग 10.8% से 25% सालाना के बीच बताईं, साथ में ₹999 तक की प्रोसेसिंग फीस और उस पर GST।

दो बातें आसानी से छूट जाती हैं:

• ब्याज पर GST। बैंक हर कार्ड EMI के ब्याज वाले हिस्से पर 18% GST जोड़ते हैं। 16% की कार्ड EMI पर GST जुड़ने के बाद लागत करीब 19% हो जाती है।
• आपकी लिमिट रुकी रहती है। EMI की बकाया रकम आपकी उपलब्ध लिमिट को कम कर देती है, जिससे पूरा चुकने तक आपका क्रेडिट यूटिलाइज़ेशन बढ़ा रहता है।

"नो-कॉस्ट" EMI

बैंक तब भी ब्याज लेता है। दुकान या ब्रांड आपको उसी ब्याज के बराबर छूट देता है, जिससे दोनों बराबर हो जाते हैं। फिर भी आपको उस ब्याज पर 18% GST और प्रोसेसिंग फीस देनी पड़ती है। RBI ने 2013 में ही कहा था कि "ज़ीरो परसेंट ब्याज जैसी कोई चीज़ होती ही नहीं", और उसके कार्ड नियम कहते हैं कि जिस EMI में ब्याज लगता है उसे नो-कॉस्ट बताकर पेश नहीं किया जाना चाहिए। नो-कॉस्ट EMI सस्ती है, मुफ्त नहीं।

पर्सनल लोन

2026 के बीच में बड़े बैंकों में पर्सनल लोन की दरें करीब 10% सालाना से शुरू होती थीं, और कुछ लोगों के लिए इससे काफी ऊपर जाती थीं। प्रोसेसिंग फीस ज़्यादा होती है, कुछ बैंकों में 2% तक। असली फर्क यह है: लोन के ब्याज पर GST नहीं लगता। सिर्फ फीस पर GST लगता है।

अक्टूबर 2024 से लोन देने वालों को साइन करने से पहले आपको Key Fact Statement देना ज़रूरी है। इसमें सालाना प्रतिशत दर (APR) दिखती है, जिसमें ब्याज के साथ फीस भी जुड़ी होती है, और पूरा रीपेमेंट शेड्यूल भी। लोन की तुलना APR पर करें।

कार्ड बिल टुकड़ों में चुकाना

यह सबसे महंगा रास्ता है। बकाया रकम पर कार्ड करीब 3.5% से 3.75% महीना ब्याज लेते हैं, यानी लगभग 42% से 45% सालाना, और ब्याज पर 18% GST अलग से। जब तक पिछले महीने के बिल का कोई भी हिस्सा बकाया है, नई खरीदारी पर भी ब्याज-मुक्त अवधि नहीं मिलती।

तो कौन जीतता है?

• छोटी रकम और कुछ महीनों के लिए, कम फीस वाली कार्ड EMI अक्सर बेहतर रहती है, क्योंकि रकम के मुकाबले पर्सनल लोन की प्रोसेसिंग फीस बड़ी होती है।
• बड़ी रकम या लंबी अवधि के लिए, पर्सनल लोन अक्सर बेहतर रहता है, क्योंकि उसके ब्याज पर GST नहीं लगता।
• सच्ची नो-कॉस्ट EMI आमतौर पर सबसे सस्ती होती है, अगर आप वह चीज़ वैसे भी खरीदने वाले थे।
• बकाया आगे बढ़ाना लगभग कभी फायदेमंद नहीं होता।

फैसला करने से पहले अपने आंकड़े कार्ड EMI बनाम पर्सनल लोन कैलकुलेटर में डालकर देखें।

स्रोत

• RBI: ज़ीरो परसेंट EMI स्कीम, 17 सितंबर 2013
• RBI: क्रेडिट कार्ड निर्देश
• RBI: लोन के लिए Key Fact Statement
• HDFC Bank: SmartEMI
• HDFC Bank: पर्सनल लोन की दरें और चार्ज
• ICICI Bank: क्रेडिट कार्ड ब्याज और GST

नियम, दरें और सीमाएं बदलती रहती हैं। यहां के किसी आंकड़े पर भरोसा करने से पहले ऊपर दिए आधिकारिक स्रोत को देखें। पोस्ट में लेखक के रेफरल या एफिलिएट लिंक कभी नहीं होते।

यह लेख अंग्रेज़ी से अनुवाद किया गया है। अगर कुछ गलत लगे, तो hello@saifu.in पर ईमेल करें।